1. Báo cáo hoạt động kinh doanh:

• Giá vốn bán hàng: Càng thấp càng tốt
• Tỷ suất lợi nhuận (LN gộp/Tổng doanh thu): Càng cao càng tốt, thường trên 40% là doanh nghiệp có lợi thế cạnh tranh bền vững
• Chi phí hoạt động KD (chi phí bán hàng, chi phí quản lý DN ...): càng thấp càng tốt, chi phí này dưới 30% lợi nhuận gộp thì tốt, 30-80% chấp nhận được, tuy nhiên cần phải lưu ý rằng chi phí này phụ thuộc nhiều vào loại hình hoạt động của doanh nghiệp, nhưng phải nhất quán.
• Chi phí nghiên cứu phát triển: càng ít càng tốt.
• Chi phí khấu hao: các công ty có lợi thế cạnh tranh có tỷ lệ chi phí khấu hao/LN gộp thấp hơn các công ty không có lợi thế cạnh tranh ( Ví dụ công ty tốt: Coca-Cola tỷ lệ này khoảng 6%, P&G: 8%, trái lại công ty GM có tỷ lệ chi phí khấu hao/LN gộp từ 22-57%)
• Chi phí lãi vay: Tỷ lệ chi phí lãi vay trên LN gộp càng thấp càng tốt, ví dụ Coca hay P&G chỉ khoảng 6-8%
• Lợi nhuận trước thuế/ LN thuần: Ai cũng biết nó quan trọng thế nào rồi. Tuy nhiên không nên nhìn vào con số của 1 năm mà nhìn nhiều năm để thấy sự nhất quán trong xu hướng
• Tỷ lệ LN thuần/Tổng doanh thu: thường công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững có tỷ lệ này cao hơn các công ty khác
• EPS: Cần sự ổn định và nhất quán

2. Bảng cân đối kế toán

• Tiền mặt: Một thông tin quan trọng, sách mô tả rất chi tiết, ở đây mình chỉ tóm lược: có nhiều tiền mặt sẽ giúp doanh nghiệp vượt qua được khó khăn. Nhiều tiền và ít nợ, lại không có đợt bán cổ phần mới, hoặc thanh lý tài sản, lịch sử lợi nhuận nhất quán thì doanh nghiệp đó đang có lợi thế cạnh tranh tuyệt vời.
• Hàng tồn kho: DN có lợi thế cạnh tranh khi có lượng hàng tồn kho và lợi nhuận thuần tăng đều
• Tài sản lưu động/Hệ số thanh toán hiện hành: hệ số thanh toán hiện hành = tài sản lưu động chia cho nợ ngắn hạn, nó cho biết liệu công ty có thể trang trải các khoản nợ ngắn hạn không? Nếu chỉ số này >1 thì tốt. Tuy nhiên thực tế những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững lại có hệ số này <1, do khả năng tạo lợi nhuận của họ quá tốt nên họ dễ dàng trang trải các khoản nợ.
• Đất đai, nhà xưởng, thiết bị: càng ít càng tốt. Tốt nhất là không có.
• Các khoản đầu tư dài hạn : một trong những bí mật thành công của WB. Ông cho rằng mục này cho biết quan điểm đầu tư của bộ máy quản lý cấp cao, họ có đầu tư vào các doanh nghiệp khác có lợi thế cạnh tranh bền vững hay không?
• Nợ dài hạn : Các công ty có tài chính vững mạnh không có nhiều khoản này
• Hệ số nợ trên vốn chủ sở hữu : Công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững sẽ dùng khả năng tạo lợi nhuận để tài trợ hoạt động kinh doanh và sẽ thể hiện mức vốn chủ sở hữu cao hơn, mức tổng nợ thấp hơn (hệ số <1), các công ty mà WB đầu tư : Coca Cola, P&G, Wrigley đều có hệ số này <0.7
• Lợi nhuận chưa phân phối : Chỉ số quan trọng đánh giá doanh nghiệp. Quan điểm của WB là giữ lại 100% lãi thuần để tăng vốn chủ sở hữu. Nếu lợi nhuận chưa phân phối không tăng hàng năm thì tài sản ròng cũng không tăng  có vẻ công ty không giúp ta trở thành tỷ phú trong tương lai.
• Cổ phiếu quỹ : Một trong những đặc điểm nổi bật của công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững là sự hiện diện của cổ phiếu quỹ trên bảng cân đối kế toán.
• Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu(ROE)= lãi thuần/vốn chủ sở hữu : Các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững thường có hệ số này cao, ví dụ Coca Cola : 30%, Wrigley 24%, Pepsi 34%

3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ
- Chi phí vốn (được ghi nhận trong mục hoạt động đầu tư), ví dụ đất đai nhà xưởng, phương tiện sản xuất và thường được khấu hao hàng năm. Thông thường những công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững sử dụng 1 tỷ lệ nhỏ lợi nhuận dành cho chi phí vốn để tiếp tục hoạt động. Sách lấy ví dụ trong 1 khoảng thời gian dài Coca Cola tạo ra 20$/1 cổ phiếu, nhưng chỉ dùng 4$/1 cp chi phí vốn.
+ Theo dữ liệu quá khứ các công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững đã sử dụng phần lợi nhuận thuần để chi cho chi phí vốn ít hơn nhiều. Ví dụ hàng năm Wrigley sử dụng 49% lợi nhuận thuần cho chi phí vốn, P&G : 28%, Pepsico 36%, Coca Cola 19%, Moody’s 5%
+ WB khám phá ra rằng nếu 1 công ty từ trước đến nay đang sử dụng 50% lợi nhuận thuần hàng năm hoặc ít hơn cho chi phí vốn thì đó là một nơi tố có thể kiếm lợi thế cạnh tranh bền vững, còn nếu dưới 25% thì càng có nhiều khả năng là công ty có lợi thế cạnh tranh bền vững đang kinh doanh trong lĩnh vực quen thuộc.
- Mua CP quỹ : Các công ty có lợi thế cạnh tranh thường có nhiều lợi nhuận và 1 trong những cách sử dụng tốt (tránh thuế khi trả cổ tức) là mua CP quỹ. Cách này giúp tăng lợi ích cổ đông và tăng thu nhập trên mỗi cổ phiếu giúp giá CP tăng.